ценовой спрэд

Спрэд цен между контрактами на золото и платину составляет третий день128-130. Вчера, в выходной, торговала спрэд, и сегодня вновь повторяется вчерашний день — День Сурка а не Независимости))). Отчасти понятно сужение спрэда: на платину сменился контракт, а на золото остался прежний. Есть риск, что мой расчет не оправдается сегодня так, как он оправдался вчера. Вчера мне удалось сделать на этой торговле, продав платину за 1490, купив золото за 1615, купить платину за 1473, а золото продать за 1617 — всего +19 пунктов или + 10%. 
Риск позиции -12 пунктов.  Сегодня предполагается решение о ставке ЕЦБ, Банка Англии, золото может быть в плюсе, а вторничные продажи автомобилей, так вдохновившие платину на рост, уже в прошлом. Впереди сегодняшние и завтрашние экономические отчеты, скорее всего, разочаровывающие, снижение прогнозов по прибыли перед отчетностью, отчетность, снижение мирового ВВП, вновь борьба за нефть…

( Читать дальше )

Прошел еще один момент истории — выборы в Греции.  И этот момент ничего не изменил в существующем раскладе политических и экономических сил. Но этот момент дал надежду, что Греция на выйдет из зоны веро. Страшно было представить, что случилось бы, если бы явный перевес был за силами, призывающими к выходу Греции. Страшно за простых людей, живущих в Греции.

Это значило бы, что тот, кто имеет средний заработок в 50 000 евро в год,  сбережения в банке 20 000 и кредит в банке, при переходе на драхму много потерал. Обмен по курсу 1 драхма = 1 евро. Но курс драхмы на валютном рынке скорее всего просел бы до 0.5-0.6 к евро. Сбережения уменьшились в половину, заработная плата уменьшилась в половину, а вот долг остался прежним — в евро. Значит для погашения долга потребовалось бы в два раза больше драхм.

Сейчас рынок относительно спокоен. Фьючерсы на американские индексы слабо растут, сильнее отреагировала Азия — там реакция рынка была веселее, Европа только начинает оценивать случившееся. И понятно, что краха избежали, но проблема никуда не делась. Пока рынок не находит повода для эйфории.

( Читать дальше )

И так, цена на золото топчется на одном месте, а платина сократила ценовой спрэд до 130 пунктов за счет более агрессиовного движения вверх. GCQ12 1627, а PLN12 1498.

На мой взгляд, сохраняется вероятный  потенциал роста цены на оба актива. Но если рост случится в ближайшие полчаса — час, то золото будет агрессивнее платины на росте. Падение цен, по моему мнению, менее вероятно, чем рост.

Я «быкую» по обоим активам с близким стопом, как всегда в 3 пункта.

Длинная позиция на фьючерс платины PLN12 закрыта по цене 1455.0 при цели в 1445. На ночь был снят Trailing Stop: после субботней новости о выделении 100 млрд. евро банкам Испании для рекапитализации, оптимистичный сценарий рынка  в Азии был почти гарантирован.

Позиция закрыта. Прибыль суммарно составила 27.7 или  71 %.
Оценка: очень хорошо!
 
Комментарий: Я рисковала на ночной Азии. Китайская статистика смущала, но зона евро сейчас новость номер один!)

Спрэд, как и ожидалось, пришел к значению 147). Не знаю, почему он так сделал, но это факт: на момент закрытия позиции цена на золото была 1600.4, а на платину 1455.3. 



На платину можно снова открыть длинную позицию — до 1460, но у меня еще остается Simulated Straddle на GCQ12. Предполагаю рыночную турбулентность, и поэтому потребуется управление позицией в течение дня. Так что обойдусь без платины.


( Читать дальше )

После резкого роста цены на золото в прошлую пятницу 1 июня, ценовой спрэд между фьючерсами на золото и платину существенно расширился и составил на конец дня в пятницу 1 июня 189 против 147 накануне в четверг. Постепенно происходит сужение этого спрэда:
31.05 — 147
01.06 — 189
04.06 — 186
05.06 — 176
06.06 — 165
07.08 — 148
И вот сейчас он составляет 159. Как видно спрэд расширился из-за резкого роста золота — в процентном отношении больше, чем рост платины. Днем сегодня платина потеряла больше в цене, чем золото. Теперь сужение спрэда: платина догоняет в стоимости, и по всей вероятности можно предположить, что спрэд вновь станет около 147.
Короче, я купила платину, в расчете на то, что она подтянется на эти 10-11 долларов к золоту. Эта позиция самостоятельная, а не в качестве страхующей позиции на золото. 
Buy PLN12 @ 1430.7, Trailing stop — 3



Позицию по GCQ12 роллировала вверх по тренду до уровня 1590 по страйку колл опционов. Сегодня золото взяло тайм-аут в своем снижении.